隨著國際社會對能源安全、生態環境、異常氣候等領域的日益重視，減少化石能源燃燒、加快開發和利用可再生能源已成為世界各國的普遍共識和一致行動。風能作為一種清潔而穩定的可再生能源，是可再生能源領域中技術最成熟、最具規模開發條件和商業化發展前景的發電方式之一。

近日，江蘇海力風電設備科技股份有限公司（以下簡稱“海力風電”或“公司”）發布招股意向書，將登陸深交所創業板上市，擬發行不超過5434.80萬股，募集資金主要用于“海上風電場大兆瓦配套設備制造基地項目”、“償還銀行貸款”及“補充流動資金”。

作為國內領先的風電設備零部件生產企業之一，海力風電主營業務為風電設備零部件的研發、生產和銷售，主要產品包括風電塔筒、樁基及導管架等，產品涵蓋2MW至5MW等市場主流規格產品以及 6.45MW、8MW 等大功率等級產品。2018年至2021年 1-6 月，公司分別實現營業收入 87,057.41 萬元、144,818.86 萬元、392,868.36萬元及 283,507.74萬元，凈利潤分別為 5,091.39萬元、20,936.30 萬元、67,864.63 萬元及 61,403.82 萬元，呈現良好的發展態勢。

5大競爭優勢領先海上風電裝備行業

海力風電自設立以來聚焦于海上風電，并在生產經營過程中建立了技術工藝、客戶資源、產能布局、經營規模等方面優勢。2019 年，公司海上風電塔筒、樁基產品新增裝機容量占有率分別為超 25%、23%，處于市場領先地位。

1、技術工藝優勢

公司及子公司海靈重工均系經江蘇省科技廳、江蘇省財政廳、國家稅務總局江蘇省稅務局聯合認定的高新技術企業。作為國內較早進入海上風電設備零部件行業的生產廠商之一，公司曾榮獲中華全國工商聯合會科技進步獎二等獎、江蘇機械工業科技進步三等獎等榮譽，并被評為全省機械行業創新型先進企業、江蘇省民營科技企業。經過長期的技術創新積淀，公司在核心技術領域特別是海上風電方面形成了多項自主知識產權。截至 2021 年 6 月 30 日，公司擁有“風電塔筒彈性支撐部件去應力退火熱處理工藝”、“一種大功率風機單樁套籠的組裝工藝”、“海上風電導管架基礎牛腿的焊接工藝”等專利授權 77 項，其中發明專利授權 8 項。

2、客戶資源優勢

公司自成立以來即專注于風電塔筒、樁基、導管架等風電設備零部件的研發、生產與銷售。憑借持續的技術開發、嚴格的質量控制、先進的生產工藝和成熟的經營管理，公司在行業內建立了良好的產品口碑及企業形象，先后與中國交建、中廣核、龍源振華、天津港航、韓通重工等風電場施工商，國家能源集團、中國華能、中國大唐、中國華電、華潤電力、三峽新能源、江蘇新能等風電場運營商，以及中國海裝、上海電氣、金風科技、遠景能源等風電整機廠商建立緊密的業務合作關系。

公司與該等客戶構筑了共同成長的合作關系，能夠快速響應客戶需求并針對不同客戶提供定制化服務。公司對國內風電市場領先的大中型風電企業覆蓋程度較高，公司客戶品牌優勢較為突出。

3、產能布局優勢

近年來，公司根據國家風電政策導向及各地風電場核準、開發情況，積極提前布局生產基地。目前，公司擁有海力風電、海靈重工、海工能源、海力海上等多個生產基地，分布于如東、通州、大豐等沿海地區。同時，公司所在城市江蘇南通擁有國家火炬海上風電特色產業基地，定位于成為“風電產業之都”，通過引進上海電氣、中國海裝、明陽智能等國內知名風電設備及零部件制造商，著力建設海上風電裝備制造、海上風電運維、海洋新興產業基地，為公司業務的進一步拓展提供了有利條件。

江蘇作為十三五期間中國海上風電裝機容量占比最高的省市之一，近海優質風電場多集中分布于南通、鹽城等區域，與公司生產基地布局高度重合，有利于公司保證交貨的及時性。公司生產基地布局合理，能有效保證合同履約能力，可以靈活安排生產并及時交貨，降低物流成本，提高產品競爭力。因此，公司擁有產能布局優勢。

4、經營規模優勢

由于風電場建設前期資本投入較大、安裝施工成本較高、運行維護周期較長，下游客戶在供應商評價及選擇過程中，會優先考慮具有較大經營規模且歷史業績穩定的企業進行合作。因此，規模優勢在風電設備零部件的市場競爭中尤為重要。近年來，隨著公司生產基地陸續布局、生產能力逐步提升、市場開拓穩步推進，公司在行業內建立了良好的產品口碑及企業形象，企業產銷規模及經營能力持續提升。

公司規模優勢比較明顯二手吊車，在多年的市場拓展過程中，公司與行業內主要風電場運營商、風電場施工商、風電整機廠商建立并維持較為穩定的合作關系，通過持續的設備投入及工藝創新、穩定的歷史業績表現、及時的交貨履約、優質的市場服務，取得下游客戶信任，增強市場訂單獲取能力。

5、產品質量優勢

風電塔筒、樁基、導管架作為風力發電系統的支撐結構，其產品質量關系風電場建成后運營維護的安全性、穩定性、經濟性，與下游客戶運營效率密切相關。下游客戶在選擇供應商時，需重點考核供應商質量管理能力，會優先考慮具有較大經營規模且歷史業績穩定的企業進行合作。公司自成立以來一直高度重視產品質量管理工作，制定了嚴格的質量管理標準和科學的質量管理制度。

目前，公司已通過 EN1090 歐盟焊接質量管理體系認證和 ISO3834 國際焊接質量管理體系認證，子公司海工能源已獲得挪威-德國 DNV GL 船級社風電塔筒組件認證；在國家相關質量規范和技術標準基礎上，公司還借鑒國際質量體系要求，對生產過程中的每個環節進行嚴格的管理和檢驗，在生產過程形成了一套成熟的質量控制管理體系，并通過《質量保證手冊》、《質量管理制度程序文件》、 《質量管控工藝規程》等內部制度將相關經驗固化為標準操作規程，為公司持續穩定的提供高質量的產品提供保證。公司作為風電塔筒、樁基、導管架等風電塔筒零部件行業主要生產企業之一，擁有良好的產品質量口碑與質量運行業績海裝風電網絡學院，受到下游客戶的廣泛認可，進而為公司業務穩步發展提供保障。

相比同行業上市公司及新進入該領域的企業，公司已具備豐富的生產經驗，并獲得“江蘇省首臺（套）重大裝備及關鍵部件”、“南通市首臺（套）重大裝備（關鍵部件）產品”等諸多榮譽獎項。憑借多方面競爭優勢，公司將在未來訂單的獲取中具備較強競爭力，持續保持領先的行業地位和較強的訂單獲取能力。

下游行業市場廣闊 未來發展潛力巨大

在傳統化石能源資源存量日益減少、全球對生態環境保護重視力度加大并努力減少碳排放量的綜合影響下，風能作為一種高效清潔的新能源日益受到世界各國政府的普遍重視，包括我國在內的世界各國政府紛紛出臺相關產業政策鼓勵風電行業的發展。

現今全球風電開發仍以陸上風電為主，但海上風電具有資源豐富、發電效率高、距負荷中心近、土地資源占用小、大規模開發難度低等優勢，被廣泛認為是發電行業的未來發展方向。

1、行業降本增效為海上風電長期發展提供支撐

陸上風電建設時間較早，目前已基本達到平價上網的目標。海上風電目前度電成本相對較高，隨著風電項目建設向大兆瓦、規模化的技術發展以及產業集群化逐步推進，海上風電產業將實現效降本增效，保障行業長期可持續發展。一方面，金風、明陽、上海電氣等整機廠商均推出 8MW 及以上單機容量的海上風電機組，通過發電效率的提升，提高風電項目收益率；另一方面，江蘇、浙江等省市通過打造百萬千瓦級海上風電基地，進行海上風電規模化開發，減少基礎設施投入，實現規模效應；此外，廣東陽江、汕尾、江蘇南通等地相繼引進多家海上風電裝備制造業企業和大型電力央企投資本地，聯手打造集研發、試驗、制造和開發于一體的海上風電產業集群，爭取早日實現平價并具備國際競爭力。

2、省補政策推行為海上風電短期發展提供保障

考慮到海上風電的降本潛力和產業帶動效應海裝風電網絡學院，地方出臺海上風電補貼政策將成為大概率事件。我國東部沿海資源發達，制造業基礎雄厚，補貼海上風電可帶動地方經濟發展，實現能源轉型和提高能源安全系數。截至目前，廣東、上海等省市已出臺省補政策，浙江省也明確將建立省級財政補貼制度，借力國補支持海上風電發展，為海上風電降本增效、實現平價上網提供窗口期，保障行業短期內穩定發展。

近年來海上風電市場規模增長迅速，但因技術標準較高、工作環境復雜、單機容量較大等因素，市場上能夠提供穩定可靠海上風電塔筒、樁基等風電設備零部件的生產廠商相對較少，主流廠商產能相對飽和，整個市場仍處于供不應求的狀態。

海力風電地處沿海地區，自成立起重點發展海上風電產品，主要競爭優勢體現在海上風電市場，市場占有率較高，具備較高的市場地位。公司本次發行新股募集資金主要項目“海上風電場大兆瓦配套設備制造基地項目”，正是基于公司現有業務的產品制造經驗，結合核心技術及生產工藝進行建設的新生產基地，其將增強公司的產能，提升生產效率，滿足持續增長的市場需求。通過本次項目的實施，公司將大幅提升風電設備零部件規模化生產能力吊車出租，進一步加強公司與國內外主要客戶的戰略合作。

未來，隨著海上風電的不斷發展，海力風電將憑借技術創新、客戶開拓、產能提升等方式進一步增強企業競爭力，致力于成為國內領先的風電行業高端裝備制造企業。